HellasFin: Το Momentum Stocks ξεπερνά τον μέσο όρο της αγοράς το 2026

Στις 30 Οκτωβρίου 2026, η HellasFin ανακοίνωσε την απόδοση του παγκόσμιου μετοχικού χαρτοφυλακίου Momentum Stocks για το πρώτο εξάμηνο του έτους. Το χαρτοφυλάκιο, το οποίο προσφέρει η εταιρεία με ενεργή διαχείριση και έμφαση σε μετοχές με ανοδική δυναμική, κατέγραψε απόδοση 22,04% σε EUR, με βάση τα στοιχεία που ενημερώθηκαν στις 23 Οκτωβρίου 2026. Η επίδοση αυτή έρχεται σε μια περίοδο όπου η ευρωπαϊκή αγορά μετοχικών κεφαλαίων παρουσιάζει σημαντικές διακυμάνσεις.

Σύμφωνα με την έκθεση SPIVA Europe Scorecard Mid-Year 2026, το 65% των ευρωπαϊκών μετοχικών κεφαλαίων σε EUR υποαπέδωσε του δείκτη S&P World, ενώ το 63,58% των κεφαλαίων που επενδύουν σε αμερικανικές μετοχές, επίσης σε EUR, υποαπέδωσε του S&P 500. Τα ποσοστά υποαπόδοσης των ενεργών κεφαλαίων ξεπερνούν το 97% σε βάθος δεκαετίας, γεγονός που αναδεικνύει τις προκλήσεις για τους διαχειριστές χαρτοφυλακίων. Η μέση απόδοση των ευρωπαϊκών μετοχικών κεφαλαίων σε EUR ήταν περίπου 10,3%, σύμφωνα με τη σύγκριση της SPIVA, ενώ το Momentum Stocks είχε αποδώσει 21,72% σε EUR το 2025.

Η HellasFin, η οποία περιγράφεται ως αδειοδοτημένη ΑΕΠΕΥ με 27 χρόνια εμπειρίας, βασίζει το χαρτοφυλάκιο Momentum Stocks σε επιλογή μετοχών με ισχυρό ανοδικό momentum, γεωγραφική και κλαδική διασπορά και ενεργή παρακολούθηση. Η μέση ετήσια απόδοση του χαρτοφυλακίου σε EUR από το 2019 ήταν 18,03%, με δείκτη Sharpe 1,01 και alpha 5,39%. Τα στοιχεία αυτά δημοσιεύονται στην ιστοσελίδα hellasfin.gr, όπου οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να ενημερώνονται για την πορεία του.

Η σημασία της ενεργής διαχείρισης

Σε ένα περιβάλλον όπου τα περισσότερα ενεργά κεφάλαια δυσκολεύονται να ξεπεράσουν τους δείκτες αναφοράς, η στρατηγική της HellasFin εστιάζει στην επιλογή μετοχών που παρουσιάζουν ανοδική δυναμική. Η ενεργή παρακολούθηση επιτρέπει την προσαρμογή του χαρτοφυλακίου στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς, ενώ η γεωγραφική και κλαδική διασπορά μειώνει τον κίνδυνο συγκέντρωσης. Τέτοιες προσεγγίσεις είναι ιδιαίτερα σημαντικές σε περιόδους αυξημένης αστάθειας, όπου η παθητική διαχείριση συχνά οδηγεί σε υποαπόδοση.

Η απόδοση του Momentum Stocks το 2026, με 22,04%, υπερβαίνει κατά πολύ τον μέσο όρο της αγοράς, όπως καταγράφεται από την SPIVA. Αυτό το αποτέλεσμα δεν είναι μεμονωμένο, καθώς η απόδοση του 2025 ήταν επίσης υψηλή, στο 21,72%. Η μακροπρόθεσμη απόδοση, με μέσο ετήσιο ρυθμό 18,03% από το 2019, υποδηλώνει μια συνεπή στρατηγική που αποδίδει καρπούς.

Η πρόκληση της υποαπόδοσης

Η έκθεση SPIVA Europe Scorecard Mid-Year 2026 επιβεβαιώνει μια ευρύτερη τάση: η πλειονότητα των ενεργών κεφαλαίων δεν καταφέρνει να ξεπεράσει τους δείκτες αναφοράς. Ειδικότερα, το 65% των ευρωπαϊκών μετοχικών κεφαλαίων σε EUR υποαπέδωσε του S&P World, ενώ το 63,58% των κεφαλαίων σε αμερικανικές μετοχές υποαπέδωσε του S&P 500. Σε βάθος δεκαετίας, τα ποσοστά υποαπόδοσης ξεπερνούν το 97%, γεγονός που θέτει ερωτήματα για την αποτελεσματικότητα της ενεργής διαχείρισης σε μεγάλη κλίμακα.

Η HellasFin, με το Momentum Stocks, φαίνεται να αποτελεί εξαίρεση σε αυτή την τάση. Η απόδοση του χαρτοφυλακίου ξεπερνά σημαντικά τον μέσο όρο της αγοράς, ο οποίος ήταν περίπου 10,3% για τα ευρωπαϊκά μετοχικά κεφάλαια σε EUR. Η διαφορά αυτή αποδίδεται στην επιλογή μετοχών με ισχυρό ανοδικό momentum και στην ενεργή παρακολούθηση, που επιτρέπει την ταχεία προσαρμογή.

Η σημασία της διαφοροποίησης

Η στρατηγική της HellasFin βασίζεται σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, το οποίο περιλαμβάνει μετοχές από διάφορες γεωγραφικές περιοχές και κλάδους. Αυτή η διασπορά μειώνει τον κίνδυνο και αυξάνει τις πιθανότητες απόδοσης, ειδικά σε περιόδους όπου οι αγορές παρουσιάζουν ανομοιογενή ανάπτυξη. Η ενεργή διαχείριση επιτρέπει την προσαρμογή του χαρτοφυλακίου στις μεταβαλλόμενες συνθήκες, ενώ η έμφαση σε μετοχές με ανοδική δυναμική ενισχύει την απόδοση.

Η απόδοση του Momentum Stocks, με δείκτη Sharpe 1,01 και alpha 5,39%, υποδηλώνει ότι η στρατηγική αυτή όχι μόνο αποδίδει, αλλά και με χαμηλότερο κίνδυνο σε σχέση με την αγορά. Η HellasFin, με 27 χρόνια εμπειρίας, έχει αναπτύξει μια μεθοδολογία που φαίνεται να ανταποκρίνεται στις προκλήσεις της αγοράς. Η ιστοσελίδα hellasfin.gr παρέχει περαιτέρω πληροφορίες για το χαρτοφυλάκιο και την απόδοσή του.

Συνολικά, η ανακοίνωση της HellasFin για το Momentum Stocks αναδεικνύει τη σημασία της ενεργής διαχείρισης και της γεωγραφικής διασποράς σε ένα περιβάλλον όπου η υποαπόδοση είναι ο κανόνας. Η απόδοση του χαρτοφυλακίου το 2026, με 22,04%, αποτελεί ένδειξη ότι η στρατηγική αυτή μπορεί να αποδώσει καρπούς, ακόμα και σε δύσκολες συνθήκες.